genel zımni volatilite türetmek için nasıl (IV) bir seçenek zincirinin Black-Scholes denkleminin

Question

Türevleri aka (bize her opsiyon sözleşmesine delta, IV ve diğer "Yunanlılar" vermek Bir seçenek için zımni volatilite elde etmek için denklemler gelmek çok kolay).

Soru: simsarlık bir son kullanma döngüsü için bir zincirdeki bütün bireysel seçeneklerden IV okumaları birleştirmek nasıl
Q1:, bunları düzgün tartmak Volatilite eğrilik gibi şeyler için hesap ve genel zımni ile gelip Tüm zincirin ima edilen uçuculuğunu temsil eden son kullanma süresi için volatilite?

Q2: Yaygın metodolojiler var mı?

Answer 1

"Zincir" ile, tüm grevler/vadeler boyunca aynı türden aktif olarak işlem gören tüm opsiyonlar anlamına gelirse, sorduğunuz şey bankaların/brokerların tüm gözlemlenen fiyatlara tüm volatilite yüzeyine nasıl uyduğudur. Hem vol gülümsemesi hem de vol çarpıklığı. Genel olarak, siyah çember modelini yaygın olarak gözlenen gülümseme ve/veya çarpıklık davranışını üretmek için ek serbestlik dereceleriyle genişletmeniz gerekir. Yaygın bir model SABR modelidir ve siyah omuzlar IV ile güzel bir kapalı form ilişkisine sahiptir ve vol çarpık olmayan vol gülümsemesi üretir (terim yapısı), dinamik SABR modeli olarak adlandırılan uzantı da vol smiles üretir, ayrıca sergilenen Heston modeli de vardır. her iki vol çarpık ve gülümseme.